Analiză Freedom24: Investitorii români au depășit inflația în 2025 prin diversificarea portofoliului. Randamentele au ajuns până la 39%

Inflația persistentă a continuat să erodeze economiile românilor în 2025. Conform unei analize realizate de Freedom24, platforma europeană de tranzacționare care conectează investitorii la bursele internaționale, cei care și-au construit portofolii diversificate pe piețele globale au fost mai bine poziționați să își protejeze puterea de cumpărare și, în multe cazuri, chiar să o crească.

Investițiile pe piața de capital: randamente peste inflație în 2025

Datele Eurostat arată că România a avut cea mai ridicată rată anuală a inflației din UE în decembrie 2025 (8,6%), în timp ce media UE a fost de 2,3%. La nivelul întregului an, inflația medie anuală din România a fost de aproximativ 7,3%, ceea ce înseamnă că economiile păstrate preponderent în numerar sau în instrumente cu randament redus și-au pierdut din puterea de cumpărare.

În acest context, investitorii care s-au diversificat prin ETF-uri globale și acțiuni au avut acces la randamente nominale semnificativ mai ridicate. În 2025, indicii largi de referință au înregistrat evoluții solide: S&P 500 a oferit un randament total de aproximativ 17,9% (incluzând dividendele), iar MSCI World s-a situat în jurul ~21% — niveluri care au ajutat la compensarea inflației și la susținerea creșterii valorii reale a investițiilor.

În aceeași direcție, datele interne Freedom24 arată că un portofoliu construit pe baza celor mai frecvent tranzacționate 10 acțiuni și ETF-uri de către investitorii români (pe un eșantion de peste 4.300 de clienți) a generat un randament agregat estimat de 39% în 2025.

Studiu de caz: investiție de 10.000 RON (ianuarie 2025 – ianuarie 2026)

Cum va evolua inflația în 2026

Inflația va rămâne o preocupare centrală pentru investitori și în 2026, mai ales în prima jumătate a anului. Pe fondul unor proiecții prudente de creștere economică, în jur de 1%, Ministerul Finanțelor anticipează că inflația ar putea începe să se reducă din trimestrul al treilea (iulie–august) și să coboare posibil spre ~4% până în decembrie. În aceeași linie, estimările BNR și ale altor instituții sugerează că inflația ar putea rămâne ridicată în T1–T2, înainte de a intra treptat pe o traiectorie descendentă în a doua parte a anului.

„Pentru investitorii români, 2025 a confirmat un lucru important: atunci când economiile sunt păstrate în numerar sau sunt plasate doar în instrumente cu randament redus, inflația le erodează treptat valoarea reală. În schimb, o expunere diversificată la piețele globale — prin ETF-uri și acțiuni — i-a ajutat pe mulți investitori să își protejeze capitalul și, în multe cazuri, să obțină randamente reale consistente. Într-un mediu în care inflația rămâne un factor de presiune, diversificarea globală devine tot mai mult o componentă firească a planificării financiare pe termen lung, nu doar o alegere opțională”, a explicat Radu-Iulian Pădurean, Network Development Manager, Freedom24.

Radu-Iulian Padurean

Strategii simple de diversificare pentru investitori

1) O alocare echilibrată poate ajuta la creșterea puterii reale de cumpărare: de exemplu, portofolii care combină ETF-uri globale pe acțiuni cu instrumente mai prudente (de pildă, ~60% ETF-uri globale + ~40% depozite și/sau obligațiuni) pot oferi șanse mai bune de randamente reale pozitive.

2) Pe un orizont de 3–5 ani, acțiunile globale au avut istoric un potențial mai ridicat decât numerarul: pentru investitorii care își pot asuma fluctuații pe termen scurt, o expunere diversificată la acțiuni globale a oferit, în timp, un potențial de randament mai bun.

3) Exemplu de portofoliu orientativ (pentru echilibru între creștere, diversificare și lichiditate):

• 40% SPY(acțiuni SUA, companii mari)
• 20% ETF FTSE Europe(Europa dezvoltată)
• 20% obligațiuni(componentă de stabilitate)
• 20% cont de economii(lichiditate / acces rapid la fonduri)